주간 시장 브리핑: 미국이 마지막 제3국 태양광 경로를 폐쇄함에 따라 중국은 페로브스카이트 및 직렬 수출을 제한하기로 했습니다.

PV 및 에너지 저장

주간 시장 브리핑

정책, 가격, 프로젝트 및 기술에 대한 주간 검토 및 이것이 소싱에 미치는 영향

2026년 10월 19일|42주차 · 2026년 10월 12 - 18

SINELINK · 시장 정보

한눈에

▪ 중국, 차세대 태양광 기술 봉쇄 움직임 -10월 16일, 중국 상무부와 과학기술부는 페로브스카이트 및 탠덤 셀/모듈 생산 기술에 대한 전면적인 수출 금지 제안을 포함하여 수출 금지 또는 제한 기술 목록에 40가지 핵심 기술을 추가하는 것에 대한 공개 의견을 공개했습니다. 12가지 PV 기술이 다룹니다(폴리실리콘 플랜트 엔지니어링, 웨이퍼 및 셀 제조, 기술을 전달하는 핵심 장비 포함). 수출 전 등록은 잠시 동안 적용됩니다. 해당 기술로 제작된 제품은 적용되지 않습니다.

▪ 미국으로 향하는 마지막 문이 닫힙니다: ITC 부상 투표가 확인되었습니다 -인도, 인도네시아 및 라오스의 결정질 실리콘 셀에 대한 미국 국제 무역위원회의 최종 긍정적 상해 결정(10월 14일)이 이제 공식적으로 확인되어 상무부가 11월 초에 AD/CVD 주문을 발행할 수 있게 되었습니다. 합산 요율은 인도의 경우 약 249%, 인도네시아의 경우 268%, 라오스의 경우 219%에 달하며 이는 섹션 232 최소 수입 가격에 더해집니다. 현금 예금은 주문 게시부터 시작됩니다.

▪ 중국의 실리콘 메이저들은 모래 속에 가격 선을 그립니다.8개의 주요 폴리실리콘 생산업체가 항저우에서 비공개로 만나(10월 11일) 가격은 CNY 43,000/t(세금 포함) 이상, BC 모듈은 CNY 0.86/W 이상, TOPCon은 CNY 0.79/W 이상이며 수출 계약 및 입찰도 명시적으로 포함됩니다. 문제: 실제 거래는 해당 층 아래에 ​​있고 모듈 견적은 휴일 이후 조용히 1~3펜/W 추가로 하락했습니다.

▪ 스토리지 수요가 계속해서 기록을 인쇄하고 있습니다 -중국의 9월 축전지 판매량은 73.5GWh(+104.4% YoY, 1~9월 595.4GWh, +111.8%)를 기록했고 HiTHIUM의 누적 출하량은 200GWh를 넘었으며 인도의 라자스탄은 2,450MW 태양광 + 1,600 MW/6,400 MWh BESS 시설을 수주했습니다. 그리스는 같은 주에 유럽 최대 규모의 독립형 배터리 2개를 시운전하고 자금을 조달했습니다.

▪ 이번 주 벤치마크: 2.98 GWh에 대해 CNY 0.5206/Wh -CNNC의 2026~2028년 LFP 스토리지 시스템 프레임워크(10월 14일)는 CNY 0.4995-0.5329/Wh로 Sungrow, CATL, Zhongtian, CRRC Zhuzhou 및 Kehua에 전달되었습니다. 이는 이번 분기에 중국 그리드 규모 시스템을 구매하는 모든 사람을 위한 깔끔한 대용량 가격 참조입니다.

숫자로 보는 주

아래 세부정보를 확인하기 전에 빠른 참조를 위해 이번 주의 주요 수치를 한 곳에 모아두었습니다.

1. 정책 및 무역 감시

중국 - 기술 해자 제안

▪ 베이징은 페로브스카이트 및 직렬 태양광 제조 기술의 수출을 금지할 것을 제안했습니다(발표 번호. 48, 10월 16일).중국 상무부와 과학기술부는 수출 금지 또는 제한 기술 목록: AI, 바이오제약, PV 분야의 40개 핵심 기술 개정에 대한 공개 논평을 공개했습니다. PV 측면에는 12가지 기술이 나열되어 있습니다. 페로브스카이트 및 직렬 셀/모듈 생산 기술은 전면 금지를 위해 제안되었습니다. 폴리실리콘 플랜트 엔지니어링(라인당 연간 30,000톤 이상 라인), 웨이퍼 제조 및 셀 제조 기술은 제한적으로 제안되며, 제어는 해당 기술을 탑재한 핵심 및 핵심 장비로 확장됩니다. 수출 전 등록은 상담이 진행되는 동안 임시 조치로 적용됩니다. 관계자들은 이번 조치가 특정 국가를 대상으로 하는 것이 아니며 나열된 기술로 만든 제품에는 적용되지 않는다고 강조했습니다.

상태: 공개 협의, 아직 시행되지 않음. 임시수출전등록이 이미 신청중입니다. 최종 카탈로그 텍스트와 발효일을 확인하세요.

출처: MOFCOM/MOST 발표 2026 아니요. 48 via mofcom.gov.cn(2026-10-16); 광밍일보(2026-10-18); PV 매거진 (2026-10-16)

미국 - 인도/인도네시아/라오스 벽이 이제 공식화되었습니다.

▪ USITC 부상 결정이 확인되었습니다. 11월 초 주문 및 현금 입금.미국 국제 무역 위원회(International Trade Commission)는 인도, 인도네시아, 라오스의 결정질 실리콘 PV 전지(모듈로 조립 여부와 상관없이)에 대한 Solar IV AD/CVD 조사에서 최종 긍정 상해 결정을 발표했습니다(10월 14일 투표, 10월 16일 확인 보고). 상무부는 2026년 11월 초에 AD/CVD 명령을 발표할 예정이며, 그 후 관세국경보호청은 세 국가의 모든 입국자에 대해 최종 관세 현금 입금을 시작할 예정입니다. 최종 마진: 인도 덤핑 123.04% + CVD 126.09%(합계 ~249%); 인도네시아 덤핑 94.36%, CVD 73.2-173.7%(합계 최대 268%); 라오스 덤핑 65.43%, CVD 82.03~153.67%(합계 최대 219%) 이는 섹션 232 최소 수입 가격 하한선 위에 쌓입니다. ITC의 전체 공개 보고서(USITC 간행물 5804)는 2026년 11월 23일까지 마감됩니다. 청원인: 미국 태양광 제조 및 무역 연합(First Solar, Hanwha Qcells USA, Mission Solar).

▪ 337, 301번의 저장측 압력이 계속됩니다.미국은 배터리 양극재(6월)와 원통형 전지(8월)에 대한 337건의 조치에 이어 여러 중국 기업을 응답자로 지명해 AI 데이터센터 전원 공급 장비에 대한 337조 조사를 시작했다(10월 14일 보고). 이와 별도로 중국 축전지에 대한 301조 관세가 7.5%에서 25%로 인상되어 회계 기준에 따라 합산 관세는 약 48.4%가 됩니다.

출처: PV 매거진/USITC(2026-10-16); USITC 릴리스의 난징 CCPIT 번역(2026-10-16); 337/301 중국 무역 언론 편집 (2026-10-14 ~ 10-16)

유럽 ​​- 스토리지에 연결된 로컬 콘텐츠 문자열, 아직 제안 단계

▪ EU Industrial Accelerator Act는 스토리지 로컬 콘텐츠 요구 사항을 단계적으로 강화할 것입니다.유럽 ​​위원회의 산업 가속기법 제안(3월에 발표됨, 10월 16일 Goldman Sachs 메모를 통해 중국 언론에 보도됨)에 따라: 발효 후 6개월이 지나면 에너지 저장 시스템에는 EU 원산지 요구 사항(셀 포함)을 충족하는 최소 3개의 주요 구성 요소가 필요합니다. 3년 후, 최소 5년(예:양극활물질 및 BMS 추가). 또한 이 제안에서는 배터리 관련 분야에서 1억 유로가 넘는 새로운 EU 프로젝트에 대해 전 세계 관련 생산 능력의 40% 이상을 보유하고 있는 비 FTA 국가의 투자자가 사전 승인할 것으로 예상하고 있습니다. 상태: 제안일 뿐이며 아직 시행되지 않습니다.

출처: 골드만삭스 노트/중국 언론을 통한 EU 산업가속기법 제안(2026-10-16)

2. 가격 및 공급망

위층에는 층수가 발표되고 아래층에는 할인 혜택이 제공됩니다.

▪ 8개의 실리콘 메이저가 수출을 포함하여 가격 하한선을 설정했습니다.10월 11일 항저우에서 열린 비공개 회의(상하이와 청두에 이어 세 번째 업계 자율 회의)에서 Tongwei, GCL, Daqo 및 기타 5개 주요 폴리실리콘 생산업체는 용량 감소 구현 계획에 동의하고 가격 하한선을 설정했습니다. 폴리실리콘 평균 비용(세금 포함, 43,000위안/t 이상); BC 모듈 CNY 0.86/W 이상; CNY 0.79/W 이상의 TOPCon 모듈 - 수출 계약, 제3자 조달 및 입찰을 명시적으로 다루고 있습니다. 상호 감시 메커니즘은 바닥 아래 투기를 목표로 합니다. 문제점: 현재 시장 거래는 해당 바닥(N 유형 충전 등급 약 CNY 40.5-43/kg, TOPCon 중앙 공급 모듈 약 CNY 0.65-0.73/W) 아래에 있으며, 모듈 제조업체는 실리콘 주도 모듈 바닥 시행이 널리 의심될 만큼 많습니다.

▪ 모듈 가격: 공식적으로는 변동이 없으며 조용히 하락하고 있습니다.가격 지수 제공업체인 DBM은 6개 모듈 제조업체가 연휴 이후(10월 14일) 공시 가격을 최대 CNY 0.03/W까지 인하했으며, 10월 16일에는 2개가 더 뒤따랐다고 보고했습니다('고효율 모듈은 1~3펜/W 인하'). Mysteel의 주간 보고서는 모듈 시장을 '표면적으로는 안정적이지만 아래로 떨어지는' 시장으로 묘사합니다. 1등급 시가는 CNY 0.72-0.75/W로 유지되는 반면 대량의 CNY 0.66-0.68/W 자재가 유통됩니다. 항저우 바닥이 수출 계약을 포함하여 실제로 시행된다면 중국 수출 견적이 확고해질 수 있습니다. 그것은 큰 경우입니다.

▪ 10월 생산이 삭감되었으며 재고는 여전히 증가하고 있습니다.실리콘 부문 데이터: 9월 폴리실리콘 생산량 120.4kt(+1.3% MoM); 10월은 ~105kt(-12.9% MoM)로 예상되며 일부 추정치(Baichuan Yingfu)는 ~92kt까지 낮습니다. 그러나 9월 웨이퍼 생산량 55.27GW는 약 94kt의 실리콘만 소비하여 비축량에 24kt를 추가했습니다. 9월말 업계재고는 572kt 수준으로 재고조정 변곡점은 확정되지 않았다. Futures는 다음과 같이 이야기했습니다. 주요 계약은 10월 15일에 33,255 CNY/t(-3.19%)로 하락하여 ~CNY 9,000/t의 격차를 남겼다가 10월 16일에 2.29%의 산업용 실리콘 반등과 함께 1.34%에서 34,285로 반등했습니다.

▪ 수요측면은 여전히 ​​약하다. 밝은 점을 내보냅니다.중국의 PV 제품 수출은 1~3분기 동안 전년 동기 대비 10.3% 증가했습니다(Mysteel 통관 데이터). 9월 모듈 생산량은 39.83GW(-4.54% MoM)였으며 용량 활용도는 43.7%에 불과했습니다. 9월 모듈 입찰량은 DBM당 월별 약 절반으로 줄었습니다. 9월 축전지 판매량은 73.5GWh(+104.4% YoY, 1~9월 595.4GWh, +111.8%)를 기록했습니다.

가격 참조 - 2026년 10월 16일(중국, CNY)

가격은 중국 표준 기준으로 CNY로 표시되며 다른 통화로 변환되지 않습니다. 양륙 비용과 비교하기 전에 자체 계약 FX 기준을 적용하십시오. 소스는 서로 다른 기반을 사용합니다(지수, 주류 견적, 거래 범위). 스팟 폴리실리콘은 등급과 출처에 따라 40.5-43 CNY/kg으로 클러스터 가격을 제시합니다.

▪ 이번 주의 스토리지 시스템 가격 벤치마크입니다.CNNC의 2026~2028년 LFP 저장 시스템 중앙 조달(2.98GWh, 33개 입찰자)은 10월 14일 CNY 0.4995-0.5329/Wh(평균 0.5206)로 Sungrow, CATL, Zhongtian Energy Storage, CRRC Zhuzhou Institute 및 Kehua에 낙찰되었습니다. 그리드 서비스 요구 사항. 주간 중국 스토리지 입찰 및 낙찰량은 50.39GWh에 도달했습니다. 2시간 EPC 평균 가격은 CNY 0.9998/Wh(범위 0.7936-1.2496)입니다.

출처: 실리콘산업지사/증권타임즈(2026-10-14); 마이스틸 주간(2026-10-16); DBM databm.com 지수(2026-10-16); 중국 송금을 통한 GFEX 결제(2026-10-15/16) CNNC 수상 SMM(2026-10-14); 국제 에너지 저장 네트워크 주간 집계(2026-10-16); 마이스틸 세관 수출 데이터 (2026-10-14)

3. 글로벌 프로젝트 및 거래

중국 공급업체 - 이번 주 해외에서 승리

의미: 중동과 일본은 이제 중국의 그리드 규모 스토리지 공급을 위한 일상적인 목적지입니다. 동일한 일본 경매 프로젝트에서 EPC와 전체 시스템 공급 두 배의 승리를 거둔 것은 새로운 일이며, 사우디 최초의 8GWh 배터리 트랜치는 중국 EPC 역량으로 구축되고 있습니다. 미국/EU 접근 규정이 강화됨에 따라 수요 지역이 확대되고 있습니다.

글로벌 프로젝트 활동

출처: The Battery Magazine / HELLENiQ 및 METLEN의 pvknowhow(2026-10-16); Econergy 및 Rajasthan에 관한 메가프로젝트(2026-10-16 ~ 10-17); Foresight-FRV의 InforCapital(2026-10-16); Entech의 Inspenet (2026-10-16); 말레이시아 중소기업(2026-10-13); 보츠와나 및 CATL 남아프리카의 중국 전선(2026-10-14 ~ 10-16); POWERCHINA/BESSSEPCO 사우디 소식(2026-10-13/16)

4. 기술 및 제품

▪ 수출통제 제안은 그 자체로 기술적인 이야기이다.페로브스카이트 및 직렬 생산 기술에 대한 금지 제안(섹션 1 참조)은 중국이 차세대 셀 아키텍처에서 기술 우위를 점하고 있다는 가장 강력한 신호입니다. 이번 주 공개된 탠덤 로드맵은 그 이유를 강조합니다. Trina Solar는 투자자들에게 페로브스카이트 탠덤 셀이 2028~2029년에 소규모 생산에 돌입하고 2029년까지 GW 규모의 용량을 확보할 것이라고 밝혔습니다. 중국 파트너와 함께 기술 라이센싱 또는 JV 제조를 계획하고 있는 경우 최종 카탈로그 텍스트를 게이팅 문서로 취급하십시오.

출처: MOFCOM/MOST 발표 2026 아니요. 48(2026-10-16); Mysteel을 통한 Trina Solar 결과 브리핑(2026-10-15/16)

▪ 세계 에너지 저장 회의(닝더, 10월 15~16일): 정책 및 제품 신호.중국 MIIT는 이번 회의를 통해 배터리 산업을 위한 새로운 5개년 계획을 발표했습니다. 2030년까지 전고체 배터리의 초기 규모 확대, 주요 제품의 경우 15,000사이클 수명의 리튬 배터리, 본사의 불량률은 10억분율 수준입니다. CATL 회장 Robin Zeng은 스토리지를 '재생 에너지용 보조 장비'에서 '새로운 전력 시스템 인프라'로 전환하는 것으로 구성했으며, CATL은 전 세계적으로 제공되는 3개000+ 스토리지 프로젝트와 함께 IRENA와의 파트너십 계약을 발표했습니다. HiTHIUM은 누적 출하량이 200GWh를 넘었으며, 경영진은 향후 성장이 4시간 이상의 장기간 및 데이터 센터 애플리케이션에서 비롯된다고 밝혔으며 고객이 셀 구매에서 전체 시스템 및 전체 스테이션 제공으로 전환하고 있다고 지적했습니다.

출처: CCTV/광밍일보/상하이증권뉴스(2026-10-15~10-16); HiTHIUM의 SMM / Wallstreetcn (2026-10-15)

▪ 공항 및 반사 인접 장소를 위한 눈부심 방지 HJT 모듈입니다.Risen Energy는 Hyper-ion 눈부심 방지 HJT 시리즈 출시(10월 13일, 호주 PV 매거진을 통해): TÜV 측정 최대 일광 눈부심 확률 0.30(클래스 AAA 임계값 0.35 미만), 0.85%의 낮은 거울 반사율, 22.9-23.5% 효율에서 전력 710-730W, 양면 출력 최대 818W, 온도를 갖춘 이중층 광학 설계 계수 -0.24%/도, 30년 보증. 틈새 시장이지만 공항, 고속도로 또는 주거 지역의 눈부심 규칙으로 인해 모듈 선택이 제한되는 경우에 적합합니다.

출처: PV 매거진 호주(2026-10-13)

이번 주 국제 언론에는 새로운 인증 효율성 기록이 나오지 않았습니다. 구조적 기술 스토리는 차세대 셀 기술에 대한 수출 통제 제안과 중국의 5개년 배터리 계획의 전고체/15,000사이클 목표입니다. 둘 다 즉각적인 제품 변경이 아닌 2027~2030년 공급 측면 차별화를 가리킵니다.

5. 이것이 당신에게 의미하는 것

다음은 조언이나 확인된 사실이 아닌 귀하의 계획에 대한 입력으로 제공되는 위 항목에서 도출된 편집 판단입니다.

한 줄의 주: 미국이 인도, 인도네시아, 라오스로부터 시장을 차단한 것처럼 중국도 차세대 태양광 기술을 차단하기 위해 움직였습니다. 반면 중국의 스토리지 및 EPC 공급업체는 다른 모든 곳에서 기록적인 규모로 계속 승리했습니다. 이번 주의 화두는 가격이 아닌 접근성과 기술 해자입니다.

귀하의 로드맵에 중국 파트너와의 라이센스 또는 JV 제조 페로브스카이트 또는 직렬 기술이 포함된 경우 MOFCOM/MOST 발표 번호. 48를 헤드라인이 아닌 실시간 제약으로 취급하십시오. 사전 수출 등록은 협의가 진행되는 동안 이미 나열된 기술에 적용되고 있으며 제어는 해당 기술을 구현하는 장비까지 확장됩니다. 웨이퍼, 셀 및 폴리실리콘 엔지니어링 기술(연간 30kt 이상 라인)은 제한 계층에 속합니다. 모든 2027+ 기술 소싱 계획에 라이선스 거부 위험을 고려하세요.

미국으로 향하는 제3국 노선은 이제 사실상 폐쇄되었습니다. 11월 2일 인도, 인도네시아, 라오스에 대한 AD/CVD 주문으로 이미 캄보디아, 말레이시아, 태국, 베트남을 포괄하는 링이 완성되었습니다. 이들 7개 원산지 중 하나를 통해 전달되는 미국행 공급 계약을 보유하고 있는 경우 11월 초 현금 입금이 시작되기 전에 가격을 다시 책정하거나 재계약하십시오. 그리고 관세가 섹션 232 최소 수입 가격에 추가된다는 점에 유의하십시오.

중국 가격 책정에서는 견적이 아닌 스프레드에 대해 협상하십시오. 헤드라인 모듈 견적은 옹호되고 있으며(및 CNY 0.79/W TOPCon 최저 발표) 실제 거래는 CNY 0.66-0.68/W로 인쇄되고 8개 제조업체는 휴일 이후 정가를 조용히 인하합니다. 양면 위험: 항저우 기준이 시행되면(명시적으로 수출을 포함) 중국 수출 견적이 갑자기 확고해질 수 있습니다. 지금 4~1분기 배송에 대한 대량 가격을 고정하세요. 상승 위험을 하락 위험보다 가능성이 더 높은 것으로 취급합니다.

중국 시스템을 인용할 때 CNNC 벤치마크를 사용하십시오. 5개 Tier 1 공급업체의 2.98GWh 2h/4h LFP 시스템에 대한 평균 CNY 0.5206/Wh(0.4995-0.5329)는 이번 분기에 가장 깨끗한 대용량 기준점입니다. 비슷한 범위에 비해 상당히 높은 견적은 두 번째 입찰을 받을 자격이 있습니다. 평균 CNY 0.9998/Wh(중국 기준)의 2시간 EPC는 공장 잔고 가격의 건전성을 확인하는 데 도움이 됩니다.

스토리지 수요 신호는 계속 가속화되고 있습니다. 중국의 9월 배터리 판매량은 전년 대비 +104%, HiTHIUM은 누적 200GWh, 인도 경매에서 6.4GWh의 BESS가 낙찰되었으며 그리스는 일주일 만에 유럽 최대 규모의 독립형 배터리 2개를 시운전했습니다. 조달 계획의 경우, 신뢰할 수 있는 1차 공급업체의 배송 슬롯이 2027 - 시장 자체의 표현('2027년 말까지 예약된 주문')에 따라 수요가 아니라 용량이 구속력 있는 제약이라고 가정합니다.

날짜를 확인하세요: 11월 초(인도/인도네시아/라오스에 대한 미국 Commerce AD/CVD 주문 - 현금 입금 시작), 11월 23일(USITC 간행물 5804, 전체 보고서), 12월 3~4일(미국 비축 방지 기간 종료/섹션 232 관세 및 최소 수입 가격 적용), 수출 통제 카탈로그에 대한 중국의 논평 기간 종료 - 최종 텍스트 및 발효일은 미정.

출처

모든 항목은 공개 보고 및 공식 발표를 바탕으로 작성되었습니다. 주요 소스:

• 공식 및 규제: MOFCOM/MOST 발표 2026 아니요. 48 (mofcom.gov.cn); PV 매거진 및 난징 CCPIT 번역을 통한 USITC; 무역 매체를 통한 미국 상무/BIS; Goldman Sachs 노트 및 중국 언론을 통한 EU 산업 가속기법 제안; 실리콘 산업 부문; Mysteel을 통한 관세 데이터

• 업계 매체: pv 매거진(글로벌/호주), pvknowhow, The Battery Magazine, Megaproject, Inspenet, InforCapital, BESSNews, SMM, DBM(databm.com), International Energy Storage Network, Mysteel, 에너지-저장 관련 전선

• 중국 무역 및 금융 매체: Securities Times, Guangming Daily, China Daily, Economic Daily, CCTV, Shanghai Securities News, Wallstreetcn, Tonghuashun, Sinolink Securities Daily, Northern Nonferrous Metals Network

• 기업: POWERCHINA/SEPCO, Trina Storage, CATL, Haibo Sicchuang 결과 브리핑, DoGo Power, HiTHIUM, Risen Energy, Trina Solar 브리핑, Foresight/FRV, Econergy, METLEN, HELLENiQ Energy

면책 조항: 이 주간 브리핑은 공개적으로 이용 가능한 정보를 수집하고 일반 시장 참고용으로만 제공됩니다. 이는 투자, 법률, 세금 또는 상업적 조언을 구성하지 않으며 정확성이나 완전성에 대한 어떠한 보증도 제공되지 않습니다. 프로젝트 규모, 계약 금액, 관세율, 가격 등의 수치는 신뢰하기 전에 원본 원본 문서와 대조하여 검증해야 합니다. 제안으로 설명된 항목(중국의 수출 통제 카탈로그 개정 및 EU 산업 촉진법 포함)은 아직 시행되지 않으며 변경될 수 있습니다. 미국 통합 관세율은 무역 언론에서 수집한 추정치입니다. 시장 정보로 보고된 항목이나 미확인 항목(항저우 가격 하한 회의 내용, 모듈 가격 인하 보고서 포함)은 독립적으로 검증되지 않았습니다. 가격 평가는 중국 국내 기준을 CNY로 반영하며 환산되지 않습니다. 섹션 5에는 보도된 사실과 명확하게 구분된 편집자의 판단이 포함되어 있습니다.